Family office : montant, conditions et démarches

Un family office est une structure patrimoniale qui investit les fonds propres issus du patrimoine d'une famille dans des entreprises, de façon diversifiée. Il ne s'agit pas d'une aide publique, mais d'un mécanisme d'investissement privé rattaché au capital investissement français. Les family offices interviennent majoritairement en fonds propres, selon les critères d'adhésion définis par la charte du Club Family Office de France Invest.

Ces structures sont portées par des groupes familiaux qui souhaitent diversifier leur patrimoine en investissant dans des secteurs différents du métier d'origine de la famille. Vous pouvez solliciter un family office si votre projet nécessite un apport en capital et si vous acceptez d'ouvrir votre capital à un investisseur familial. Le family office vous accompagne dans la durée, avec une vision patrimoniale et stratégique.

Contrairement aux dispositifs publics, le family office n'est pas soumis à des appels à projets ni à des calendriers d'instruction. Vous devez identifier les family offices actifs dans votre secteur et prendre contact directement avec eux pour présenter votre projet.

Vous pouvez solliciter un family office si vous portez un projet d'entreprise nécessitant un apport en fonds propres et si vous acceptez d'ouvrir votre capital à un investisseur familial. Les family offices investissent leur propre patrimoine, majoritairement en fonds propres, dans des secteurs différents du métier d'origine de la famille, selon la charte du Club Family Office de France Invest.

Votre entreprise doit présenter un potentiel de croissance et une stratégie claire. Les family offices privilégient les projets qui s'inscrivent dans une logique de diversification patrimoniale et qui offrent une visibilité sur le retour sur investissement. Vous devez être en mesure de présenter un business plan solide, des prévisions financières et une équipe de direction crédible.

Les critères d'éligibilité varient d'un family office à l'autre. Certains se concentrent sur des secteurs spécifiques, d'autres sur des stades de développement particuliers. Vous devez identifier les family offices dont la stratégie d'investissement correspond à votre profil et à votre secteur d'activité. Les entreprises en phase de création, de développement ou de transmission peuvent être concernées.

Les family offices n'interviennent généralement pas dans le métier d'origine de la famille, conformément à leur logique de diversification. Si votre projet relève du même secteur que l'activité historique du family office, vous devez vous tourner vers d'autres investisseurs.

Le montant exact est précisé par l'organisme financeur au moment du dépôt. Chaque family office définit librement ses tickets d'investissement en fonction de sa stratégie patrimoniale, de la taille de son portefeuille et de la nature de votre projet. Les montants peuvent varier de quelques dizaines de milliers d'euros à plusieurs millions, selon le stade de développement de votre entreprise et le secteur d'activité.

Les family offices investissent majoritairement en fonds propres, ce qui signifie qu'ils entrent au capital de votre société en échange d'actions ou de parts sociales. Cet apport finance vos besoins de développement, vos investissements matériels et immatériels, votre besoin en fonds de roulement ou votre stratégie de croissance externe. Vous n'avez pas d'obligation de remboursement, mais vous diluez votre capital et partagez le pouvoir de décision avec l'investisseur.

Le montant accordé dépend de votre valorisation, de vos besoins de financement et de la part de capital que vous acceptez de céder. Les family offices peuvent intervenir seuls ou en club deal, c'est-à-dire en co-investissement avec d'autres investisseurs familiaux ou institutionnels. Cette approche permet de mutualiser les risques et d'augmenter le montant total investi dans votre projet.

Vous devez identifier les family offices actifs dans votre secteur et dont la stratégie d'investissement correspond à votre profil. Il n'existe pas de plateforme centralisée pour déposer une demande. Vous devez prendre contact directement avec les family offices, soit par l'intermédiaire de votre réseau professionnel, soit en participant à des événements dédiés au capital investissement, soit en sollicitant des intermédiaires spécialisés.

Vous préparez un dossier de présentation complet, comprenant votre business plan, vos prévisions financières sur trois à cinq ans, la présentation de votre équipe, votre stratégie de développement et votre besoin de financement. Vous devez également préciser la part de capital que vous êtes prêt à céder et la valorisation que vous envisagez pour votre entreprise. Ce dossier doit être clair, synthétique et convaincant.

Une fois le contact établi, vous présentez votre projet lors d'un ou plusieurs rendez-vous. Le family office évalue votre dossier, réalise une analyse financière et juridique, et décide de poursuivre ou non les discussions. Si l'intérêt est confirmé, vous entrez en phase de négociation pour définir les conditions de l'investissement, la valorisation, la gouvernance et les modalités de sortie.

Le délai entre le premier contact et la signature de l'investissement varie selon la complexité de votre projet et la réactivité du family office. Il peut s'écouler plusieurs mois entre votre première prise de contact et le versement des fonds. Vous devez anticiper ce délai dans votre plan de financement.

Vous pouvez cumuler l'investissement d'un family office avec d'autres sources de financement en fonds propres ou en quasi-fonds propres, comme un Compte courant d'associé. Cette combinaison vous permet de diversifier vos sources de financement et de limiter la dilution de votre capital. Le family office accepte généralement ce cumul, à condition que les autres apports ne modifient pas l'équilibre de la gouvernance ni la stratégie de sortie.

Vous pouvez également cumuler cet investissement avec des dispositifs publics de soutien à l'innovation ou au développement, sous réserve que ces aides ne soient pas incompatibles avec l'entrée d'un investisseur privé au capital. Vous devez vérifier les conditions de cumul auprès de chaque organisme financeur avant de finaliser votre plan de financement. Le family office peut vous conseiller sur l'articulation de ces différentes sources.

Les avantages d'un family office résident dans la vision patrimoniale et de long terme de l'investisseur. Vous bénéficiez d'un accompagnement stratégique, d'un réseau professionnel étendu et d'une stabilité dans la durée. Le family office ne cherche pas une sortie rapide, contrairement à certains fonds d'investissement. Vous pouvez également accéder à des montants significatifs, notamment en club deal, et profiter de l'expérience entrepreneuriale de la famille investisseuse.

Les limites tiennent à la dilution de votre capital et au partage du pouvoir de décision. Vous devez accepter de céder une part de votre entreprise et de composer avec les attentes de l'investisseur en matière de gouvernance et de stratégie. Le processus de sélection peut être long et exigeant, et vous devez convaincre un investisseur privé qui n'a aucune obligation d'intervenir. Enfin, les critères d'éligibilité varient d'un family office à l'autre, ce qui rend la recherche plus complexe qu'avec un dispositif public.

Si vous cherchez un investissement en fonds propres avec un accompagnement structuré, vous pouvez vous tourner vers les Fonds d'investissement, qui regroupent plusieurs types d'acteurs selon votre stade de développement et votre secteur. Ces fonds proposent des tickets d'investissement variés et des stratégies d'accompagnement adaptées à votre profil.

Si vous souhaitez limiter la dilution de votre capital et conserver le contrôle de votre entreprise, le Compte courant d'associé vous permet d'apporter des fonds à votre société sous forme de prêt, remboursable à terme. Cette solution convient si vous disposez de liquidités personnelles et si vous ne souhaitez pas ouvrir votre capital à un investisseur externe.

Si votre projet nécessite un financement de transmission ou de reprise, le LBO et capital-transmission peut être une alternative adaptée. Ce mécanisme combine apport en fonds propres et dette pour financer l'acquisition d'une entreprise, avec un effet de levier qui limite l'apport initial des investisseurs.

Si votre projet inclut le développement d'une plateforme web, d'une application mobile ou d'un logiciel métier, l'investissement d'un family office peut financer ces dépenses de développement digital. Vous devez intégrer ces coûts dans votre business plan et démontrer la valeur ajoutée de votre produit digital pour votre modèle économique. Le family office évalue la cohérence de votre stratégie digitale avec votre plan de développement global.

Easyweb vous accompagne dans la conception et le développement de votre produit digital, en lien avec votre stratégie de financement. Vous pouvez ainsi présenter un projet structuré et crédible aux investisseurs, avec une feuille de route technique claire et des prévisions de coûts réalistes.